来源：国际金融报
近日，A股上市银行2023年年报和2024年一季报均已披露完毕。整体来看，42家上市银行营收、净利增长持续承压，“增利不增收”明显，净息差压力不断加码。
截至年报披露期末，41家银行息差收窄，最大降幅在48BP（基点），且一季度仍在延续。资产质量方面保持稳定，32家银行不良率持续下降。
专家指出，在经济低谷、利差收窄的情况下，多数银行依旧保住了利润增长，充分体现了中国银行界面对经济低谷的韧性。2024年，银行仍需要将化解房地产不良率作为风险管理的重心。
营收净利继续承压
2023年以来，A股上市银行业绩增长压力不减。
过去一年间，A股银行整体呈现“增利不增收”的趋势。据2023年年报数据，42家银行全年共创下营业收入约5.65万亿元，较2022年的5.69万亿元略低；实现归母净利润共计2.11万亿元，略高于此前一年的2.09万亿元（同期数据均以经重述后数值为准）。
具体从营业收入情况来看，金额最高的前五名依旧由国有大行包揽。其中，工商银行、建设银行和农业银行分别以8430.70亿元、7697.36亿元和6948.28亿元位列前三。作为股份行的营收榜首，招商银行以3391.23亿元营收紧跟邮储银行，排在第六位。城商行、农商行则分别以江苏银行和渝农商行表现最佳，分别实现营业收入742.93亿元和279.56亿元。
净利润排名前三的分别为工商银行、建设银行、农业银行，分别实现归母净利润3639.93亿元、3326.53亿元和2693.56亿元。招商银行以1466.02亿元跻身第五，江苏银行和沪农商行则以287.50亿元和121.42亿元位列城商行、农商行的首位。
值得注意的是，多家银行营收、净利的增速进一步放缓。
2023年，共有13家银行出现“增利不增收”的情况。另有5家银行营收和净利“双降”，分别是浦发银行、郑州银行、兴业银行、光大银行和贵阳银行。分类来看，六大国有银行中，工商银行和建设银行营收出现小幅负增长，其他四家营收净利“双增”；股份行中，仅浙商银行实现“双增”。
整体而言，体量较小的地方性银行表现更佳，尤其是长三角区域银行增速表现亮眼。与去年同期相比，常熟银行是唯一保持营收两位数增长的银行，增幅达12.05%，归母净利润增长19.60%，增速位列第二。杭州银行则是唯一一家归母净利润增速超20%的上市银行，增幅达23.15%。
数据来源：A股上市银行2023年年报 制图：李若菡
这一趋势也在今年一季度数据中延续，归母净利润负增长的银行数量增至11家，8家银行出现营收和净利“双降”。
“面对经济低谷、利差收窄的局面，最容易出现的局面是利润和营收双双下跌。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠指出，“银行可以采取的方法很多，例如适度宽松的转贷政策，对于可以维持正常经营的企业，适度放松转贷手续，但是需要注意的是，放松转贷手续并不意味着放松风控标准，如果没有明确的规则和有效期限，这些转贷政策容易让企业形成‘兜底’预期，造成潜在的道德危机。再如积极创新业务，拓展营收和利润来源，在贷款之外发挥银行的服务优势，努力拓展中间业务收入。”
李楠表示，在经济低谷、利差收窄的情况下，多数银行依旧保住了利润增长，充分体现了中国银行界面对经济低谷的韧性。一方面说明银行采取了正确的应对方法，做出了足够的努力，另一方面也说明，中国经济的市场巨大、经济类型众多，依旧有许多过去没有重视的商业机会可以挖掘。
41家银行息差再收窄
过去一年间，银行业的息差压力不断加码。
年报数据显示，截至2023年年底，42家上市银行中，仅青岛银行一家实现净息差增量，增幅只有0.07个百分点。
青岛银行在年报中表示，主要是持续调整生息资产和计息负债结构，贷款和投资平均余额占比提高，应付债券平均余额占比下降。同时，严控存款和应付债券成本率，计息负债成本率下降，从而对冲了资产收益率下行、存款规模增长的影响，实现净息差的提高。
而相较于增量，多家银行息差下降幅度惊人：瑞丰银行以0.48个百分点的降幅领跌，工商银行、建设银行和农业银行的降幅也在0.3个百分点以上，过半数的银行净息差下跌幅度超出0.2个百分点。交通银行和厦门银行净息差并列最低，仅有1.28%。这一收窄的趋势在2024年一季度仍在延续，在披露了一季度净息差（年化）数值的25家银行中，23家的净息差继续收窄。
数据来源：A股上市银行2023年年报 制图：李若菡
“净息差持续大幅下滑的主要原因是经济低谷期和低息政策。”李楠直言。
“从资产端来看，由于经济低谷期，贷款利息普遍下调。另外，由于银行贷款市场是自由竞争的，经济低谷期优质客户减少，对优质客户放贷需要更低利率。从负债端来看，由于金融开放，银行吸存不只是同业竞争，更多地还需要与非银行金融机构进行竞争，使得吸存成本不断攀升。随着中国金融走向市场化，净息差持续下滑是个必然趋势，只是在经济低谷表现得更加明显一些而已。”
李楠建议，银行应对息差下降只有两条路可走：一是多创新，二是强品牌。多创新指银行需要强化金融创新，外部环境越困难就越是要寻找新渠道、新市场、新产品来提升市场竞争力；外部竞争越激烈、金融创新越激烈，就越是要注重银行品牌塑造，确保银行信誉。
“在‘均衡投放’政策引导下，预计今年二季度银行体系扩表强度或高于上年同期，信贷投放有望实现同比多增，对公贷款仍占主导，在LPR报价下调、滚动重定价因素影响下，资产端定价仍有较大下行压力，但存款降息及约束‘超自律’存款将助力负债成本改善，息差收窄压力或有所减轻。”光大银行首席银行业分析师王一峰表示。
32家银行不良率下降
2023年，42家上市银行资产质量稳中有进，拨备覆盖率整体保持高位。据国家金融监督管理总局发布的商业银行主要监管指标情况表，2023年第四季度不良贷款率指标为1.59%，有38家上市银行披露的年报数据低于这一数值。一季报数据也显示，上市银行不良率情况较上年末有进一步的优化。
从年报数据来看，32家银行不良率较前一年同期收窄，3家持平。成都银行继续保持不良率最低位，且刷新最低纪录，为0.68%。常熟银行不良率为0.75%，位列第二，宁波银行、杭州银行和厦门银行则以0.76%的数值并列第三。
7家银行不良率微增，但增幅大多在1至5个基点之间。西安银行和贵阳银行分别增长10个、14个基点。对此，西安银行在年报中表示，是“受部分房地产客户和零售业务风险等方面的影响”。贵阳银行也指出，不良率的增长“主要受市场有效需求不足影响，批发和零售业不良率有所上升”。
“在2023年房地产行业低谷、经济低谷期，银行不良率整体上得到了有效控制。”李楠评价道。
“2023年属于房地产低谷期，但从市场销售下跌到不良贷款形成还有较长的周期，并不会立刻体现。在这个期限中，银行可以采取很多手段来化解潜在风险。2020年，房地产行业低谷的显性风险已经形成，银行的各种风险化解手段在当年应该也已开启，而一些早已开始化解但一直未见成效的直到去年才终于暴露风险。”李楠进一步分析指出，“房地产行业低谷带来的危机依旧非常严厉，2024年，银行仍需要将化解房地产不良率作为风险管理的重心。”
“银行零售业务包括负债、资产、中间业务等，其中，个人住房贷款是银行零售业务中最重要的部分，一旦个人住房贷款增量不足，银行的零售业务会整体下降。2023年，银行高度重视零售业务，但从业绩表现来看，多数银行不能填补个人住房贷款下跌的缺口。”李楠直言。
李楠指出，银行零售业务结构与全社会居民的理财和消费习惯高度相关。2023年居民的危机意识强，消费没有恢复正常，同时各类理财爆雷不断。“2024年，尽管房地产复苏还未见迹象，但居民其他的理财和消费需求复苏会更明显，在2023年投入大量资源用于零售业务创新转型的银行应该会在2024年收获。”
素喜智研高级研究员苏筱芮建议道，近两年银行零售产品、服务等更新换代较快，利率、费率如何设定、如何平衡投入产出面临较大考验。由于产品同质化程度较高，C端用户难以感知不同银行之间的产品差异。因此，银行机构需要借助新媒体等渠道强化与用户的直接链接，了解用户喜好，在细分客群的基础上持续完善用户体验。
